Что такое шорт и лонг на бирже и как с ними работать? Шорт в трейдинге: особенности торговли на падении рынка Шорты на рынке

Сегодня я расскажу как в условиях нестабильности ПРАВИЛЬНО шортить доллар.

Сразу скажу это будет работать для тех, у кого есть физически купленная валюта и намерение ее продать чтобы постараться откупить подешевле.

Допустим у вас есть 10 тыс. долларов, и вы, видя курс выше 70, хотите их продать.

Самый простой вариант это продать в обменнике - так сделает большинство, но это самый не эфективный способ, во-первых из-за спреда, во-вторых из-за риска что случится какой нибдуь нежданчик и валюта вырастет на 10 руб. и выше за 1 день.

Второй вариант это зашортить СИ. способ куда лучше первого, но он несет в себе большой риск в случае роста валюты.

Самый лучший вариант на мой взгляд, это шортить си и использовать опционы.

У вас есть 10 тыс долларов наличных, цена на споте 70.6 - это максимум за что вы их продадите, минус 0.5-1% пока они будут месяц лежать у брокера. если вы продадите в банке то потеряете на спреде. Итого в среднем при курсе 70.6 Вы реально продадите доллар по 70 руб. при очень хорошем раскладе.

НО! Вы их не трогаете. вместо этого шортите мартовский СИ на 10 контрактов допустим по 72.5 и одновременно покупаете 10 мартовских опционов кол 72500 по 2900 руб. и по желанию продаете мартовский дальний пут. напр. пут 63 по 400 руб. Поскольку у вас шорт то пут у вас будет покрытый и риска он нести не будет.

Итого стоиомость позиции составит 1900 (контанго си к споту) + 400 руб. (проданный пут) - 2900 (купленный кол) = - 600 руб.

Стоимость вашего шорта составит 600 руб. с 1 контракта или 60 коп. с доллара.

Что это дает?

В случае роста доллара хоть до 100 руб. весь убыток от шорта будет покрыт прибылью от опциона кол и вашими наличными баксами.

Допустим доллар вырос до 100 руб.

Убыток по шорту 100-72.5 = 275 тыс.

Прибыль по колам 100-72.5 = 275 тыс. - 29 тыс. (10 купленных колов по 2900) + 4000 (10 проданных путов по 400) = 250 тыс.

Итого чистый убыток всего 25 тыс., а не 275 как если бы вы просто шортили бакс или продали его в банке по 70.

У Вас до сих пор есть 10 тыс наличных долларов, которые вы при желании можете продать не по 70 как раньше. а по 100 руб. итого это + 300 000 руб. к разнице.

Итого общий профит 300 000 - 25 000 = 275 тыс. руб. ДАЖЕ В СЛУЧАЕ РОСТА ДОЛЛАРА ДО 100 РУБ. и несмотря на то что ВЫ ЕГО ШОРТИЛИ ПО 72.5.

Допустим доллар упал до 65

В этом случае ваш профит составит

(72.5-65)x10 = 75000 - 29000 (куплено 10 колов по 2900) + 4000 (продано 10 путов по 400) = 50 тыс. руб.

Если он пойдет ниже 63, то после 62.6 (точка безубытка по опциону пут) Вы просто перестанете зарабатывать, так как у вас проданный пут. если Вы его не продавали то заработок продолжится до любых отметок ниже.

Итого Ваш профит 50 тыс. руб.

Если Вы просто продали бакс в банке по 70, неся неограниченный риск роста доллара и не зарабатывая при его росте, то при достижении им отметки 65 руб. Вы заработали теже 50 тыс.

Если Вы просто зашортили си по 72.5 неся неограниченный риск роста доллара и не зарабатывая при его росте, то при достижении им отметки 65 руб. Вы заработали 75 тыс. всего на 25 тыс. руб. больше, но с огромными рисками.

Всегда надо работать от риска, доллар может пойти ракетой, как это было в декабре в том числе за счет огромного чила проданных «голых» опционов кол, когда продавцов можно засадить в огромные убытки - создавать и разгонять такие ситуации это очень выгодный бизнес. Н е говоря уже о нежданчиках когда после овернайта и выходных, курс может открыться +10-50 руб. вверх.

Я, конечно, не жду таких выстрелов, но нежданчик поэтому так и называется, что его не ждут.

Пользуйтесь на здоровье:) Если будут вопросы пишите в личку, как профессиональный опционщик, постараюсь вам помочь.

Шорт и лонг на бирже – что это такое , как это понимать? В данной публикации я объясню эти непонятные, на первый взгляд, биржевые термины простыми словами. Прочитав статью, вы узнаете, что такое лонг и что такое шорт на бирже, когда, как и зачем все это происходит. Объяснять буду так, что будет понятно даже людям, далеким от финансовой сферы.

Итак, для начала поясню, зачем людям, не занимающимся , знать и понимать биржевые термины, в частности, шорт и лонг. Все очень просто: чтобы грамотно трактовать экономические и финансовые новости в той части, где это необходимо и важно знать лично вам.

Вот, к примеру, куда дальше будет двигаться курс доллара – всем же интересно? Во всяком случае, должно быть интересно всем, ведь от этого прямо и косвенно зависит финансовое состояние каждого. Если вы сами слабо понимаете, как принимать какие-то важные финансовые решения? На мой взгляд, наиболее разумным здесь будет ориентироваться не на прогнозы аналитиков, которые пишут их, получая за это деньги, просто выполняя свою работу и не неся за это никакой ответственности, а на действия , которые совершают сделки для себя, рискуя собственными деньгами.

При различных биржах и порталах, транслирующих котировки, есть свои форумы и чаты, где общаются трейдеры. К примеру, если вас интересует курс доллара к рублю – интересно будет понаблюдать чат на investing.com на странице валютной пары доллар/рубль. Трейдеры общаются в чате на своем профессиональном жаргоне, и если не понимать его терминов, вы не поймете и сути. В частности, термины “шорт” и “лонг” там можно встретить, пожалуй, чаще всего. Так что же они означают? Все очень просто.

Лонг (от англ. long – “длинная позиция”) – это сделка на покупку актива. Она получила такое название, потому что изначально считалось, что все биржевые активы (ценные бумаги, драгметаллы, товары и т.д.) в долгосрочной перспективе растут в цене. Хотя бы благодаря инфляции. Поэтому, когда трейдер покупает актив, он может долго держать сделку открытой, это будет длинная сделка, и в результате она все равно принесет ему прибыль.

Шорт (от англ. short – “короткая позиция”) – это сделка на продажу актива. Здесь аналогично: изначально биржевые активы падали в цене только на короткий промежуток времени, а в долгосрочной перспективе – росли. Поэтому трейдеры открывали сделки на продажу актива, как правило, на короткий период, фиксируя небольшую прибыль.

В трейдерском жаргоне можно услышать разные вариации этих терминов. Например, лонгать, лонгить, войти в лонг, выйти из лонга, шортить, одеть шорты, сидеть в шортах, снять шорты и т.д. – все они означают одно и то же.

У трейдеров даже есть своя вариация знаменитой фразы “казнить нельзя помиловать”, где тоже от правильной постановки запятой зависит прибыльность или убыточность сделки: “шортить нельзя лонгить”.

Рассмотрим, что означает шорт и лонг на бирже на примере.

Оставайтесь на и повышайте свою финансовую грамотность. Добавляйте сайт в закладки и следите за обновлениями, подписавшись на официальные страницы в социальных сетях. До новых встреч!

Разбираемся, что такое длинная позиция и короткая позиция на бирже (лонг и шорт), а также выясняем, как открыть такие сделки.

Практически каждая отдельная отрасль деятельности человека рано или поздно обзаводится собственным жаргоном. Есть свой словарь и у биржевой торговли. Без понимания порой специфических выражений трейдеров и брокеров начинающему инвестору не обойтись.

Одними из ключевых терминов финансовых операций на бирже являются понятия «длинная позиция» - «короткая позиция». Или, иначе говоря, лонг и шорт

Стандартная формула продаж «купил дешево - продал дорого» знакома всем. Однако на бирже порой реализуется непонятная обывателю и на первый взгляд парадоксальная схема, когда инвестор «сначала продает дорого, а затем покупает дешево». Как это возможно, мы разберемся чуть позже.

Что такое длинная позиция

Длинная позиция (или лонг, от английского long) характеризует традиционную ситуацию, в которой инвестор покупает актив с расчетом, что стоимость его вырастет. После чего он рассчитывает его продать и получить прибыль.

Открыть длинную позицию - значит купить ценные бумаги, которые, предположительно, должны расти в цене

Что такое короткая позиция

Короткая позиция (или шорт, от английского short) означает, что инвестор берет дешевеющие ценные бумаги в долг у брокера и продает, чтобы через некоторое время купить их снова, но уже по сниженной цене и, соответственно, вновь получить прибыль.

Решение открыть короткую позицию продиктовано ситуацией, в которой инвестор уверен в грядущем падении стоимости актива

В этом случае он берет ценные бумаги у брокера в долг и продает их по актуальной цене, а позже, после того, как бумаги действительно подешевели, откупает их по сниженной стоимости и фиксирует прибыль.

Маржинальная торговля

Для многих начинающих инвесторов остается непонятным момент, связанный с открытием коротких позиций. А именно то, как можно продать то, чего у вас нет. Здесь трейдер реализует схему маржинальной торговли .

Маржинальная торговля подразумевает такие сделки, в которых реализуются активы, предоставленные под залог оговоренной суммы (маржи)

При такой схеме товар продается с целью покупки и возврата через некоторое время аналогичного. Такая продажа без покрытия и называется короткой, шортовой позицией.

Схема позволяет получать прибыль в ситуации, когда цены снижаются. Если бумаги теряют в стоимости, трейдер выкупает их по сниженной цене и возвращает их брокеру, оставив прибыль себе.

Торговля на рынке ценных бумаг - в целом процесс рискованный, а открытие коротких позиций - особенно. Стоимость ценных бумаг, вопреки надеждам и прогнозам, может начать расти. Значит, трейдеру придется вкладывать свои средства для выкупа бумаг, которые нужно вернуть брокеру, который также рискует в такой ситуации.

Чтобы подстраховать себя от серьезных потерь, во-первых, брокер составляет список активов, по которым трейдер будет иметь право открывать шортовые позиции. Обычно это достаточно ликвидные ценные бумаги.

Во-вторых, брокер защищает себя тем, что устанавливает коэффициенты дисконтирования. Они ограничивают объем собственных средств на открытие короткой позиции. Также коэффициенты дают брокеру возможность принудительного закрытия позиции, если она идет вразрез интересам инвестора.

Кстати, принципы маржинальной торговли работают и в ситуации открытия длинных позиций. В данном случае подразумевается ситуация, когда брокер предоставляет трейдеру дополнительные деньги для того, чтобы последний смог приобрести больше дорожающих активов, а значит, увеличить прибыль.

Риски здесь также неизбежны, однако они минимизируются тем, что брокер также формирует список биржевых бумаг, для которых целесообразно открытие позиции лонг. Также устанавливаются ограничения на собственные средства трейдера, на которые он планирует приобретать активы.

Кроме того, брокером заранее фиксируется минимальная стоимость актива, при достижении которой в случае разворота тренда в негативную сторону позиция лонг закроется автоматически.

В случае же положительного тренда актив планомерно растет в цене, трейдер его в определённый момент продает и фиксирует прибыль.

Нужно понять, что открытие позиций лонг может происходить и с применением приемов маржинальной торговли, и исключительно на личные средства инвестора. Короткие позиции возможны только с привлечением заемных средств.

Происхождение терминологии

Длинную позицию назвали так из-за того, что исторически среди биржевых специалистов сложилось мнение о преимущественном росте рынка в течение длительных периодов времени. Позицию же короткую наименовали так потому, что традиционно тренд к спаду продолжается гораздо меньше по времени, чем к подъему.

Мы призываем наших читателей не зависеть от сложившихся мнений, а анализировать конкретную, живую и актуальную ситуацию, сложившуюся на рынке прямо сейчас.

Быки и медведи

Нельзя не сказать о жаргонизмах, которые используют для объяснения понятий коротких и длинных позиций.

Так, лонговые позиции получают от участников биржевых торгов наименование «бычьи» . Существует мнение, что этот термин родился благодаря тому, что реальный живой бык умеет поддевать что-либо вверх на рога и так носить какое-то время. А также бык характеризуется как упертый, устойчивый, способный долго стоять на своем.

Противоположное явление - позиции короткие - принято называть «медвежьими» . Объясняется этот термин также особенностями поведения животных. Во-первых, понижающийся тренд символически связывают с тем, как медведь своими лапами пригибает, заставляет склониться что-либо.

Еще один вариант происхождения термина, возможно, связан с выражением «Делить шкуру неубитого медведя». Так инвестор, реализуя актив, который он занял у брокера, рискует не угадать тренд и не получить прибыль, на которую рассчитывал.

В заключение

Несмотря на то, что биржевые торги - дело рискованное, от работы на рынке, безусловно, можно получать крупные деньги. Существенным плюсом становится то, что на бирже можно торговать и получать прибыль вне зависимости от текущего тренда, открывая в случае негативного сценария позицию шорт, а в положительном варианте - лонг. Также опытные инвесторы могут применять принципы маржинальной торговли, получая с помощью них дополнительную прибыль.

Лонг или сделка на покупку (покупка, buy, длинная сделка, long) – это название сделки на покупку, которую открывает участник рынка в расчете получить прибыль от роста цены на актив. Само название сделки на покупку long или длинная сделка, является сленговым и появилось на фондовой бирже, поскольку рост цен на акции считается более длительным по времени процессом, чем их падение.

Участников рынка, открывающих сделки buy, то есть, играющих на повышение цены актива, называют . Считается, что быки рогами подталкивают цену вверх.

Противоположностью длинной сделки является , соответственно, участников рынка, играющих на понижение цены актива, называют медведями. Считается, что медведи лапами сбивают цену вниз.

Что такое длинная сделка на Форекс?

Сделку на покупку на Форекс также называют длинной сделкой или лонгом. Сделка buy на валютном рынке подразумевает покупку базовой валюты за валюту котировки.

Например, в валютной паре EUR/USD базовой валютой является EUR, а валютой котировки — USD. Соответственно, открывая лонг в паре EUR/USD, трейдер покупает за доллары определенный объем евро, рассчитывая на рост стоимости европейской валюты.

Когда открывать позицию на покупку?

Как правило, длинная сделка открывается при предположении о дальнейшем росте базовой валюты в валютной паре.

В фундаментальном анализе это может быть публикация положительной макроэкономической статистики, повышение процентной ставки ЦБ и др.

С точки зрения технического анализа, лонги открывают при отскоке цены от (нижней границы восходящего тренда). Как правило, позиции на покупку используются только при торговле в восходящем тренде и при отскоке от нижней границы флета. Открытие длинных сделок против тренда несет в себе высокие торговые риски.

Открытие позиции на покупку в восходящем тренде

Открытие длинной позиции во флете

Позиция на покупку в терминале MetaTrader 4 открывается ордером Buy, однако длинную позицию также можно открыть и с помощью отложенных ордеров и BuyStop.

Со стандартной формулой прибыльных продаж «купить дешевле, продать дороже и на этом заработать» знакомы все. Основной целью каждого участника финансового рынка, валютного или фондового, является получение прибыли. Для этого на биржах проводятся разные виды сделок с использованием игры на понижение (короткие позиции) или игры на повышение (длинные позиции).

Терминами «Short» (в переводе с англ. «короткий») и «Long» («длинный») обозначаются виды финансовых операций, которые часто используются на биржах. Простыми словами они означают следующее:

• Шортить на фондовом рынке – это сначала продать, чтобы потом выкупить по низкой цене, и получить при этом прибыль.
• Лонговать – значит купить, подождать, когда «цена» поднимется, затем продать.

Шорт и лонг – торговые стратегии на фондовых рынках. Сутью шорта (коротких позиций) является получение прибыли при снижении стоимости акций или любых других финансовых инструментов, и использование падения рынка для того, чтобы заработать. Короткие позиции (продажи без покрытия) – это продажи ценных бумаг, взятых в долг у брокера под залог.

При шортовых сделках необходимо учитывать:

• поведенческую структуру рынка: наличие тренда и флэта (периода времени, когда цена не повышается и не падает);
• хорошую ликвидность инструмента;
• предыдущий курс за определённое время.

Обычными стратегиями долгосрочных инвесторов и любых трейдеров считаются лонги (длинные позиции). Они отличаются только сроком удержания приобретённых активов. Суть лонга – покупка ценных бумаг (если предполагается, что их цена будет расти в определённый период времени), последующая продажа, и получение дохода на разнице в стоимости.

Если оказалось, что приобретённые активы оценены слишком высоко, и ожидается падение их цены, целесообразно открыть шорт (короткую позицию).

Суть коротких и длинных сделок:

Примеры шорта и лонга

Шорты открываются, чтобы увеличить депозит при падении котировок. Трейдер анализирует текущий курс, и если цена торгового инструмента снижается, продаёт его по текущей стоимости, взяв в долг у брокера. После снижения цены, актив выкупается и возвращается брокеру по низкой цене. Таким образом, биржевик получает прибыль на разнице стоимости продажи и покупки.

Трейдеров, торгующих короткими сделками, называют «быками», так как их торговля ассоциируется с повышающимся трендом, и быком, который поднимает рынок и подкидывает его вверх.

Лонги открывают в надежде заработать на движении котировок вверх. Трейдеры «медведи» покупают активы по низкой цене, ждут повышения рыночной стоимости и продают, когда цена повышается. Разница между закупочной ценой и стоимостью при реализации актива является чистой прибылью биржевого торговца. Когда совершаются длинные сделки в трейдинге, биржевик рискует большим количеством ценных бумаг, и должен учитывать направления котировок на протяжении длительного времени.

В биржевом жаргоне трейдеров используются разнообразные вариации терминов лонг и шорт: встать в лонг, войти в лонг, лонгить, выйти из лонга, лонгать, шортануть, одеть шорты, зашортить, снять шорты и т.д. У биржевиков даже есть свой вариант известной фразы «казнить нельзя помиловать», когда от запятой зависит доходность или убыточность финансовой операции «шортить нельзя лонгить».

Особенности шортовой и лонговой торговли

Любые торговые стратегии, в том числе короткие и длинные позиции на бирже, имеют свои условия и закономерности. Чтобы достичь успеха, необходимо действовать по определённой схеме. Трейдеры используют торговую систему, которая включает анализ движения котировок, вход и выход, удерживание ордера. В практической торговле необходимо учитывать все составляющие биржевых инструментов. Непродуманные действия могут привести к краху депозита.

Схему прибыльной торговли можно сравнить с треугольником, в котором грани означают:

1. Торговую стратегию.
2. Предположительный риск депозита.
3. Психологию трейдера.

Шортовая сделка:

Стоимость определённой акции $60. Имеется информация, что к вечеру её цена снизится до $50. Допустим, есть друг, который даст взаймы 100 таких акций. Акции берутся в долг и сразу продаются по 60 долларов, выручка составит $6 000. Прогноз оказался верным, и к вечеру акции стали стоить 50 долларов. Сто акций покупаются снова за $5 000, и возвращаются другу. Чистая прибыль от финансовой операции составила $1 000.

На бирже работает подобный механизм, только брокер просто так актив не предоставит. За использование заёмных акций нужно ежедневно выплачивать проценты. Следовательно, трейдер должен таким образом рассчитать доход, чтобы он превысил оплату за пользование финансовыми инструментами.

Риски шортовых сделок

Так как массовые шортовые сделки на понижении котировок могут способствовать дестабилизации финансовых рынков, органы контроля законодательно вводят ограничения. С 2009 года брокерам в РФ запрещается допускать подобные коммерческие операции с акциями, цена которых снизилась больше 3% от стоимости закрытия.

Шорты доступны не любыми акциями на бирже, а лишь находящимися в списке маржинальных бумаг брокера (услугами которого пользуется трейдер) и если эти акции есть у него в нужный период времени. Открытие шортов, как и других стратегий с использованием займов, имеет множество рисков и не рекомендуется начинающим биржевым торговцам и тем, кто использует торговую стратегию с долгосрочными инвестициями.

Для получения высокой прибыли на шортовых сделках, стоимость актива должна стремительно упасть. Своевременно использовать такую ситуацию и хорошо заработать на этом могут только очень опытные биржевые спекулянты.

Для начала новичку необходимо поработать с лонговыми сделками, а шортовые отрабатывать в демо-режиме. Биржевой спекулянт не является инвестором. Цель его сделок не в обеспечении устойчивой отдачи средств на протяжении длительного времени. Цель трейдера – получение прибыли и от роста, и от падения стоимости финансового инструмента, выбранного для спекуляций.

Шорт и лонг на рынке Форекс

Термины Short и Long чаще всего используются на фондовых рынках. На Форексе финансовые операции обычно обозначаются:

• покупка «Buy»;
• продажа «Sell».

Обозначение длинных позиций «лонг» и коротких «шорт» встречаются на специальных площадках для общения биржевиков. Трейдинг на рынке Форекс подразумевает два действия: продажа валютной пары или её покупка.

Среди биржевых торговцев реализация финансового инструмента называется короткой позицией (Short), а покупка валютной пары носит название длинная позиция (Long). При этом эти понятия не имеют никакого отношения к длительности удержания позиции открытой. Ордера на покупку или продажу могут быть открыты несколько минут или несколько недель.

Шорт и лонг на рынке криптовалюты

Трейдинг криптовалют позволяет получать прибыль с помощью спекулятивных операций (краткосрочных или долгосрочных) на колебаниях курсов активов, которыми торгуют на бирже. Можно заработать, купив определённую криптовалюту, а затем продав её по поднявшейся стоимости. Кроме того, можно получать прибыль на снижении цены криптовалюты, открывая шортовую сделку.

Стратегия «Купи и держи» — самый успешный и наиболее распространённый способ получения дохода в период роста стоимости криптовалюты. Придерживаясь этой стратегии, трейдеры имеют возможность заработать на повышении цены финансовых инструментов на любых рынках: криптовалютных, валютных, фондовых, товарных.

Ключевыми особенностями данной стратегии являются:

1. Правильный вход в лонг после сильной корректировки на рынке.
2. Удержание открытой сделки до достижения поставленной цели, которая определяется техническим анализом.