Финансовые инструменты развития бизнеса на современном рынке. Что такое финансовый рынок и как на нем зарабатывают обычные люди Преимущества инвестирования на финансовом рынке

Финансовый бизнес – это деятельность субъекта предпринимательского бизнеса по организации и развитию денежного обращения, а также обращению долговых и долевых ценных бумаг (долевые – акции, долговые – облигации, вексили, сертификаты и т. д.).

Существует две составляющие финансового предпринимательства :

1. Выпуск ценных бумаг и денежных знаков;

2. Оказание финансовых услуг, предметом которых выступают валютно-денежные ценности и ценные бумаги.

Финансовый рынок – сфера деловых отношений, где формируется спрос и предложение на финансовые ресурсы, происходит движение данных ресурсов в целях выполнения любых деловых операций.

Финансовый рынок

Денежный Фондовый Финансовые кредиты Валюта Ценные бумаги Инвестиции

К финансовому бизнесу относится деятельность коммерческих банков, фондовых бирж, страховых компаний, валютных бирж и инвестиционный бизнес.

Коммерческий банк – это финансово-кредитная организация акционерного типа, кредитующая на платной основе юридических и физических лиц, осуществляющая прием денежных вкладов и расчетные операции по поручению клиентов.

Функции коммерческих банков :

проведение кредитных операций;

организация депозитного хранения ресурсов;

осуществление сопровождения торговых сделок иностранной валютой;

проведение денежных расчетов в безналичной форме, инвестиционное посредничество, лизинговая, факторинговая и экспертная деятельность;

и другие функции.

Перечисленные функции могут быть реализованы по средствам трех банковских операций :

1) пассивные – привлечение средств;

2) активные – размещение средств, когда банк выступает в качестве кредитора.

Существуют следующие принципы кредитования : возвратность, платность, срочность.

комиссионные – проведение расчетных операций.

Фондовая биржа – это организация, предметами которой выступают: обеспечение необходимых условий нормального обращения ценных бумаг; определение рыночных цен на ценные бумаги; распространение информации о ценных бумагах и об их эмитентах.

Принципы деятельности фондовых бирж:

гласное проведение всех сделок;

жесткое регламентирование администрации биржи деятельности посреднических фирм путем установления правил торгов;

легкое доверие между брокером и клиентом.

На фондовой бирже объектом торгов выступают лишь те ценные бумаги, которые прошли процедуру отбора (листинг), таким образом, компания-эмитент и ее ценные бумаги заносятся в биржевой лист. Ценные бумаги, допущенные к биржевым торгам, называются фондовыми ценностями .

Функционирование фондовой биржи базируется на оперативном предложении спроса и предложения. На фондовой бирже проводятся котировки ценных бумаг . Они состоят в регулярной оценке специалистами котировочного отдела биржи курса покупателей и курса продавцов по всем ценным бумагам.

Текущие курсы показывают по какой цене в данный момент можно продать или купить определенные ценные бумаги. Эти цены служат для определения деловой активности.

Инвестиционный бизнес.

В общем случае инвестиционный бизнес – это совокупность деловых процессов и отношений, формирующихся в ходе использования субъектами бизнеса финансовых ресурсов с целью создания новых направлений предпринимательской деятельности, расширение и развитие существующих.

Существует два типа инвестиционной предпринимательской деятельности :

реальное инвестирование, которое в свою очередь делится на:

• материальное (вложение в постройку);

  нематериальное (в будущее).

финансовое инвестирование предполагает приобретение ценных бумаг.

Субъекты инвестиционного бизнеса : инвесторы; эмитенты ценных бумаг; другие хозяйствующие субъекты, являющиеся получателями инвестиционных ресурсов.

Инвесторы :

Индивидуальные – это физические и юридические лица, участвующие в купле-продаже ценных бумаг;

Институциональные :

инвесторы-вкладчики – юридические лица, осуществляющие инвестирование финансовых ресурсов в инвестиционные проекты;

инвестиционные посредники – это юридические лица, содействующие эмитентам и инвесторам-вкладчикам в установлении и поддержании деловых отношений. К их числу относятся:

• инвестиционные банки – это разновидность коммерческих банков, которые могут осуществлять эмиссию акций, формировать инвестиционный портфель, участвовать в инвестиционных проектах;

  инвестиционные фонды – это специализированные финансовые организации, деятельность которых связана с движением ценных бумаг от непосредственных инвесторов к объектам финансового инвестирования. Эти фонды выполняют две операции: выпускают акции, далее направляя аккумулированные средства на покупку ценных бумаг, выпущенных другими эмитентами (паевой, чековый).

  инвестиционные компании отличаются от инвестиционных фондов лишь тем, что не имеет права привлекать ресурсы физических лиц. Инвесторами могут выступать негосударственные пенсионные фонды и страховые общества или компании.

Страховой бизнес.

Предпринимательский бизнес на рынке страховых услуг осуществляется страховыми компаниями. Основной формой деятельности страховых компаний является создание и обслуживание страховых фондов необходимых различным субъектам бизнеса для защиты от рисков и возмещения убытков.

Под страховым фондом понимается совокупность финансовых ресурсов, которая может быть использована для покрытия убытков, возникающих в результате деловой активности субъектов бизнеса.

Страхование – это отношения по защите имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении заранее оговоренных событий (страховых случаев).

Защита интересов клиентов осуществляется за счет средств страховых фондов, формируемых из добровольных или обязательных взносов этих юридических или физических лиц.

Субъекты страховых отношений – это:

 страхователи осуществляют страхование и уплачивают за это страховые взносы;

 страховщики - страховые компании;

 выгодополучатели получают страховую сумму.

В некоторых видах страхования страхователи и выгодополучатели совпадают.

Отрасли страхования :

– личная;

– имущественная;

– страхование ответственности.

Функциями страховой компании являются: аналитическая, а также обеспечение собственной безопасности и безопасности клиентов.

Деятельность валютных бирж.

Валютные биржи являются субъектами валютного рынка.

Валютный рынок – это сектор денежного рынка, на котором осуществляется купля-продажа валют различных государств, т. е. обмен одной валюты на другую.

Взаимный обмен валют разных стран называется конвертацией валюты .

Субъекты валютного рынка делятся на две группы :

1. Пассивные участники , т. е. субъекты у которых необходимость в проведении валютных операций имеет непостоянный характер. Они обращаются в этом случае за ценами на валюту к банку.

2. Активные участники устанавливают цены на валюту коммерческим банкам, обращающимся к ним за котировкой.

Среди активных субъектов валютного рынка выделяются валютные дилеры (например, это коммерческие банки, крупные акционерные компании, которые обладают большим собственным капиталом и специализируются на торговле валютными ценностями).

Операции валютных дилеров называется валютный дилинг , состоящий из:

Депозитные операции по регулированию валютного счета открытого клиентом в банке;

Форекс – это конвертация средств клиента из одной валюты в другую, а также спекуляция на изменении валютного курса для получения прибыли.

Участниками валютных бирж могут быть только банки. Объектом биржевых сделок является иностранная валюта.

Валютные биржи выполняют две задачи :

1. Установление в результате биржевых торгов реального валютного курса.

2. Сбор и анализ информации и процессах, происходящих на валютном рынке.

Аудиторская деятельность – это оказание услуг по выявлению объективной информации о финансово-хозяйственном состоянии предприятия.

Наличие достоверной информации делает возможным прогнозирование последствий принимаемых решений.

Аудит заключается: в проведении экспертизы бухгалтерско-финансовой отчетности предприятия, в проверки порядка ведения бухгалтерского учета, исправности и обоснованности уплаты налогов.

Цель аудиторской деятельности – установление степени достоверности бухгалтерской и финансовой отчетности, а также меры соответствия совершенных финансовых и хозяйственных операций нормативным актам.

В соответствии со способом проведения различаются:

1. Внутренний аудит проводится собственными структурными подразделениями;

2. Внешний аудит проводится независимыми аудиторскими компаниями.

Аудит может проводиться добровольно и в обязательном порядке.

Здравствуйте! В этой статье мы расскажем о финансовом рынке и его участниках.

Сегодня вы узнаете:

1. Что такое финансовый рынок;
2. Какова структура финансового рынка;
3. Кто относится к основным участникам рынка;
4. Известные брокеры российского рынка – кто они?

Когда речь заходит о понятии рынка в государственных или международных масштабах, чаще всего представляется обмен товара или сырья на денежные знаки. То есть нечто материальное отдается в обмен на ликвидные средства. Обычному человеку трудно вообразить себе, что по обе стороны подобного обмена могут стоять деньги в той или иной форме, выступая в качестве товара. Какой бы странной ни показалась эта роль на первый взгляд, именно она краеугольным камнем лежит в основе финансового рынка как внутреннего, так и мирового.

Что такое финансовый рынок

Финансовый рынок – это налаженная система торговли самими деньгами и их эквивалентом, через которую происходит постоянное движение денежных ресурсов между инвесторами, государством, предприятиями и прочими участниками.

Благодаря целому спектру разношерстных интересов, на рынке можно выявить и разбить на составляющие многообразные типы взаимоотношений.
Одной из важных характеристик нашего века является потребность в таком понятии, как своевременность. Как известно, спрос рождает предложение, и гибкий финансовый рынок вовремя снабжает деньгами того, кто в них нуждается и готов заплатить за деньги больше, чем они того стоят, в силу острой в них нужды или в надежде на многократное увеличение дохода в будущем.

Именно степенью активности денежных капиталов характеризуется «здоровье» экономики государства. Можно провести аналогию с циркуляцией крови в организме. Как в здоровом организме кровь активно бежит от одного органа к другому, насыщая их кислородом, так и в процветающей экономике ликвидные средства быстро перемещаются от одного «хозяина» к другому, отзываясь на нужды и потребности участников рынка.

Благодаря постоянному движению, перераспределению и накоплению капитала, предложение и спрос на него стремятся к уравновешиванию.

В современном мире почти ни одна страна не может существовать в изоляции от других. С экранов все чаще звучит понятие глобализации. Теперь и национальные финансы не крутятся внутри одного государства, а вышли за его пределы, что позволяет нам говорить о мировом финансовом рынке.

Мировой финансовый рынок – это организованная система взаимодействия национальных и международных финансовых рынков, где движение капиталов осуществляется между его субъектами в планетарных масштабах.

Денежные ресурсы перераспределяются здесь на конкурентной основе между государствами, их регионами и отраслями.

Приведем несколько примеров движения капитала, чтобы проиллюстрировать, как работает финансовый рынок.

Пример 1. Предположим, что предприниматель задумал расширить производство мебели, но прямо сейчас ему не на что купить необходимое оборудование. Тогда, если его бизнес имеет форму , он может выпустить дополнительные акции.

Инвесторы, веря в успех его фирмы, покупают акции с целью размещения своих денег и с желанием заработать на повышении курса акций. Оборудование закупается, торговля увеличивается, равно как и прибыль, акции растут в цене, инвесторы продают их дороже, чем купили, обеспечив себе прибыль.

Пример 2. Чтобы , человек обращается в какой-либо банк и берет сумму в кредит. Банк, являясь коммерческим предприятием, предоставляет заем под процент. Эти деньги он сам занимает у Центрального банка также под процент, но более низкий, чем сам дал заемщику. Соответственно, коммерческий банк в итоге заработает на разнице в процентах.

С понятием финансового рынка неразрывно связаны финансовые инструменты.

Финансовые инструменты – это так называемые «квазиденьги», то есть «не совсем деньги». Имеются в виду ценные бумаги, денежные обязательства, валюта, фьючерсы и опционы.

Виды финансовых рынков

Мы уже определили, что объектом купли-продажи на финансовом рынке являются сами деньги.

Но деньги – понятие разноплановое. Деньги могут быть и в золоте, и в ценных бумагах, и в валюте, и в виде каких-либо обязательств. Это определяет принципиальную разницу в самих сделках.

Поэтому финансовый рынок выступает не как монолит, а имеет структуру, дробленную как по видам операций, так и «по интересам» участников.

Рассмотрим эту структуру в виде таблицы.

Участники финансового рынка – кто они

Участники финансового рынка – это банки, международные валютно-кредитные и финансовые организации, брокерские фирмы, страховые и инвестиционные компании и фонды, валютные и фондовые биржи, внешнеторговые и производственные компании.

Какую бы роль ни играл участник на финансовом рынке, его главной целью является извлечение выгоды для себя. Если не брать в расчет какого-нибудь убежденного инвестора, вкладывающего средства в отечественную космонавтику исключительно ради гордости за достижения своей страны, эта выгода носит материальный характер. Рассмотрим, кто эти люди и как они зарабатывают на движении капитала.

На финансовом рынке существует две большие категории:

• Продавцы и покупатели (объединены, так как одно лицо может быть попеременно обоими);
• Посредники.

Первая категория действует в собственных интересах и с использованием своих капиталов. С ней тесно связано понятие трейдер и трейдинг. Учитывая сложность финансового рынка, он нуждается в некоторой прослойке в виде посредников, в задачу которых входит быть связующим звеном между продавцом и покупателем. Он может просто давать консультации покупателю либо брать на себя задачи по купле-продаже, являясь его официальным представителем.

Этот список можно видоизменить в зависимости от вида рынка. Например, в страховой сфере выделяют страхователей и страховщиков, в кредитной – кредиторов и заемщиков, в фондовой – эмитентов (тех, кто выпускает ценные бумаги) и инвесторов.

Кто такие трейдеры

При слове трейдер представляется человек, сидящий перед несколькими мониторами и внимательно следящий за изменениями графиков и схем. Это действительно так, ведь современный «торговец» больше не сидит в яме на бирже, перед его глазами благодаря интернет-платформам предстает вся необходимая информация для заключения сделок.

Трейдер внимательно отслеживает изменения курса валют, акций или других ценных бумаг, читает новости. Он должен быть очень дисциплинирован, чтобы иметь терпение дождаться выгодной котировки. Таким образом, его работа состоит из двух частей: он внимательно анализирует и затем совершает сделку.

Трейдеры бывают профессионалами и любителями. Профессионалы отличаются специализированным образованием и постоянным местом работы в брокерских фирмах, банках или аналитических центрах. Они обязаны иметь лицензию на соответствующую деятельность, которая в настоящее время выдается ЦБ России.

Это очень ответственная работа, ведь намеренный или случайный провал трейдера может грозить фирме колоссальными убытками. История знает несколько таких случаев. Например, в 2011 году швейцарский банк UBS потерял более двух миллиардов долларов из-за несанкционированных действий своего трейдера Квеку Адоболи.

Существует несколько разновидностей трейдеров: арбитражеры, инвесторы, спекулянты, хеджеры. Специфика их деятельности определяется теми целями, которые они ставят перед собой при осуществлении сделок. В будущем мы посвятим трейдерам отдельную статью.

Трейдеры-любители составляют уже целую армию желающих разбогатеть на торговле финансовыми инструментами. Для этого не нужно обладать каким-либо образованием, для старта достаточно нескольких тысяч рублей и желания осваивать новую сферу деятельности. Обычно начинающие трейдеры обращаются за консультацией к коллегам-профессионалам или пользуются услугами посредников-брокеров.

Чем занимаются брокеры

Брокеры – юридические лица, которые представляют интересы своих клиентов за комиссионное вознаграждение – то есть это финансовые посредники.

Брокерам также нужна лицензия от Центрального Банка РФ для осуществления купли-продажи ценных бумаг.

В настоящее время интернет пестрит предложениями брокерских компаний, обращенных к простым интернет-пользователям, желающим приумножить свои средства. Обычно на их портале есть возможность создать свой личный кабинет, открыть свой счет, просмотреть видеоуроки по правилам торговли и даже пройти практическое обучение в демоверсии платформы с учебными счетами.

Новоиспеченный трейдер по аналогии с тарифами мобильных операторов выбирает наиболее подходящий для себя тариф торговли и может установить прямо на свой компьютер браузерную версию торговой платформы, предлагаемой брокером. Например, платформу MetaTrader 4 или 5. Также специальную версию платформы можно загрузить в мобильное устройство.

Хороший брокер всегда будет заинтересован в том, чтобы его клиент преуспел в торговле, так как выручка пользователя определяет величину комиссионных. А успех во многом зависит от грамотности трейдера, поэтому брокеры часто предлагают клиентам проходить бесплатное обучение.

Дилеры и дилинговые компании

В отличие от брокеров, дилеры являются более самостоятельными посредниками между продавцом и покупателем. Если брокер – это раб, который не становится собственником активов, не может не вывести их на биржу и осуществляет торговлю только за счет клиента, то дилеры могут поставить активы себе на баланс, придерживая их для себя, и весь бизнес ведут только за свой счет. По российским законам дилером может быть только . Чаще всего эту роль играют банки, фонды, страховые организации.

Основные брокеры на рынке

Рассмотрим несколько известных брокеров российского рынка в таблице.

Ситуация с надежностью и популярностью брокера может меняться. Трейдерам рекомендуется отслеживать актуальные рейтинги брокеров, которые составляются большей частью путем голосования самих трейдеров.

Мировые финансовые рынки-гиганты

Несмотря на неотвратимые процессы глобализации, среди национальных финансовых рынков выделяются несколько крупнейших бирж. Благодаря налаженным связям с другими международными структурами, огромному опыту и мудрому управлению, эти биржи известны далеко за пределами своего отечества. За ними следят трейдеры со всех уголков мира.

1. NYSE Euronext – Нью-Йорская фондовая биржа , которая в 2007 году объединилась с Европейской фондовой биржей. Наряду с ними, упоминается внебиржевой рынок акций NASDAQ, где курсируют ценные бумаги компаний, занятые разработкой высоких технологий. Биржи США по праву считаются олицетворением могущества и успеха, они никому не уступают первенство по рыночной капитализации.
2. Tokyo Stock Exchange – Токийская фондовая биржа . Проигрывает только нью-йоркской. Считается одной из старейших бирж – она была основана в конце девятнадцатого века. На нее приходится более 80% всего биржевого оборота Японии.
3. London Stock Exchange – Лондонская фондовая биржа . Характеризуется высокой интернациональностью – более 50% всех операций приходятся на международную торговлю акциями. Биржа еще и самая старинная – ее история началась в середине шестнадцатого века.
4. Московская биржа . Пожалуй, пока преждевременно включать ее в топ самых-самых, хотя статистика января 2017 года и показала отличную динамику как общих торгов (рост на 4% по сравнению с 2016 годом), так и рост отдельных рынков.

Московская биржа ведет свое начало с 1992 года и задумывалась как площадка для валютных аукционов. В 2011 году она объединилась с РТС и получила свое современное название. О прошлом наименовании – Московская межбанковская валютная биржа – напоминает ежедневно транслируемые в новостях индексы ММВБ, отражающие поведение рынка через усредненное значение изменения цен на акции.

Никто не может оспорить тот факт, что новая модная деятельность на финансовых рынках привлекает толпы желающих освоить профессию трейдера и ряд других. Но, как и в любом деле, здесь начинающий финансист должен самозабвенно учиться и смело идти вперед. Чего мы и желаем нашим дорогим читателям!

Брокерская деятельность распространена в Европе, Америке. Россияне имеют невысокий уровень финансовой грамотности, редко пользуются услугами брокерских компаний. Однако, аналитики прогнозируют увеличение интереса к финансовым рынкам, поэтому бизнес-идея открыть брокерскую компанию является перспективной. Обязательным условием реализации является наличие необходимых знаний либо возможность привлечь высококлассных брокеров, которые будут выполнять всю работу. Также потребуются значительные первоначальные вложения.

Суть брокерской деятельности

Брокером называют финансового специалиста, который совершает сделки на фондовом рынке с деньгами клиентов с целью получения прибыли. Основанием для распоряжения средствами является доверительное управление. Брокер использует все возможные финансовые инструменты, инвестирует в ценные бумаги. Доход брокера оговаривается в процентах от общей прибыли либо определяется фиксированной суммой.

Наряду с максимально возможной доходностью брокерский бизнес имеет высокие риски:

• Предсказуемость рынка ценных бумаг является относительной, колебания зависят от событий в мире. Некоторые происшествия могут вызвать обвал, небывалый рост курсов валют, цен акций.
• Успешный брокерский бизнес возможен при постоянном контроле аналитики, новостей, статистики. Незамеченное важное событие может принести убытки.
• Брокерский бизнес является сложным, ответственным. Для совершения операций на рынке требуются рекомендации специализированных агентств, осуществляющих мониторинг финансовых рынков. Брокер постоянно ведет самостоятельный анализ рынков, курсов валют, динамики микро и макроэкономических факторов.

Возможные формы открытия бизнеса

Для того чтобы организовать брокерский бизнес с прямым выходом на фондовый рынок потребуются значительные вложения – не менее 10 млн. рублей, дополнительно предусматривают рекламный бюджет. Компании с прямым выходом на рынок образуют на основе крупных кредитных, финансовых организаций. Начинающий брокер может зарабатывать на поиске клиентов для крупных брокерских компаний. Комиссия за каждого нового клиента составляет 100-150$.

Наиболее востребованной формой брокерского бизнеса является субброкерство – работа под руководством крупной зарубежной брокерской компании. Оно бывает 2 видов:

Новая компания оформляется как региональное представительство зарубежного партнера внутри своего региона. В компетенции фирмы оформление договоров, работа с клиентами, открытие счетов, перевод клиентских средств на счета головной компании. Представительство получает прибыль от всех сделок своих клиентов, что значительно превышает агентское вознаграждение.

Заключается договор с головной компанией о субброкерстве, который позволяет осуществлять самостоятельную деятельность на фондовом рынке, обучать трейдеров, создать собственный бренд под эгидой зарубежной брокерской компании. Собственник бизнеса использует готовую модель бизнеса, раскрученную марку, платит комиссионные головной компании.

Получить максимальную прибыль возможно, открыв бизнес по договору субброкерства, но первоначальных вложений потребуется максимально.

Оформление бизнеса, лицензирование

Зарегистрировать собственную фирму сложнее, чем работать агентом, процесс регулируется приказом Федеральной службы. Перед тем как открыть брокерскую компанию обязательно нужно зарегистрироваться в качестве ИП, ООО, АО.

Рекомендуется открывать юридическое лицо ООО, АО что позволит в случае банкротства отвечать по долгам фирмы в пределах капитала, внесенного учредителями. Индивидуальный предприниматель должен нести ответственность всем имуществом, находящимся в собственности.

Брокерский бизнес лицензируется Федеральной службой по финансовым рынкам на основании федерального закона от 22.04.1996 г. № 39-ФЗ. Лицензия выдается один раз при условии наличия собственных средств не менее 10 млн. рублей, сертифицированных сотрудников, технического обеспечения, учета бизнеса . Стоимость государственных пошлин для получения лицензии – 1,3 тыс. рублей, срок выдачи – 30 дней. Наиболее часто выдаются лицензии на дилерскую деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами.

Подбор офиса, техническое оснащение

Успех бизнеса зависит от доверия клиентов, поэтому важно выбрать просторное светлое помещение площадью более 50 м2 с приемной, кабинетом. Оформление выдерживают в строгих тонах, используют дорогую мебель, аксессуары, монтируют систему климат контроля.

Помимо стандартных коммуникаций обязательно подключение телефонной связи, бесперебойного высокоскоростного интернета. Стоимость аренды помещения – от 30 тыс. рублей.

Компьютерную технику приобретают современную, надежную, монитор потребуется широкоформатный. От скорости работы компьютера, интернета зависит успешность сделок. Стоимость компьютера для одного рабочего места от 70 тыс. рублей. Дополнительно потребуется принтер, факс, сканер, ксерокс, на что потребуется 150-200 тыс. рублей.

Программное обеспечение брокерского бизнеса

Бизнес на фондовом рынке осуществляется на информационно-торговых платформах. Самой популярной среди брокерских компаний является MetaTrader4. Преимуществами являются:

• Пользовательские индикаторы, советники, скрипты.
• Ордеры исполняются в минимальные сроки.
• Нераспространение информации о сделках.
• Оповещение о системных, торговых событиях.
• Поддержка рыночных оповещений (алертов).

Стоимость лицензионной версии составляет примерно 15 тыс. $. Для работы MetaTrader4 не требуется вспомогательное программное обеспечение.

Поиск клиентов

Брокерский бизнес ориентирован на состоятельных физических лиц, с доходом более 1 тыс. $ ежемесячно, юридических лиц, которые хотят заработать на временно свободных денежных средствах. Возможно два варианта сотрудничества:

• Клиенты сами являются участниками фондового рынка, брокерская компания осуществляет проведение сделок за вознаграждение.
• Клиенты на праве доверительно управления предоставляют брокерской компании возможность проводить сделки на фондовом рынке от своего лица за вознаграждение.

Начиная брокерский бизнес, планируют сотрудничество с 20 клиентами. Для расширения компании, привлечения новых клиентов требуется рекламная кампания, ориентированная на целевые группы. Обязательно создание собственного интернет-сайта, описывающего преимущества брокерской компании, перспективные варианты сотрудничества, все доступные услуги. Возможно иметь несколько солидных клиентов, получать большой доход при минимальном количестве сделок либо обслуживать много клиентов, при стоимости каждой сделки не выше среднего.

Окупаемость бизнеса

Брокерский бизнес требует значительных вложений, не менее 10 млн. рублей при открытии, постоянные вложения на рекламную кампанию, обслуживание офиса . Оценить рентабельность брокерских сделок сложно, разные операции приносят процент от стоимости сделок. Даже при убыточном результате брокер получает свое вознаграждение, поэтому важно наличие проведенных сделок.

Дополнительный доход возможно получить от обучения клиентов основам брокерства. Многие компании зарабатывают более 50% на семинарах, тренингах. При активной деятельности на фондовом рынке возможно окупить бизнес за 3-4 месяца, годовой доход может составить от 2 млн. рублей.

Брокерский бизнес является высокодоходным с высоким уровнем риска. Для открытия бизнеса обязательно наличие специализированных знаний, опыта успешной работы на фондовом рынке. Доходность и окупаемость вложение находятся в прямой зависимости от количества проводимых брокерских сделок.

Александр Захаров:

Финансовый рынок – поле для банковского бизнеса

На состоявшейся 6-9 сентября в Сочи IV-й Всероссийской конференции «Банковская система в государственной стратегии экономического развития РФ» обсуждалась проблемы и пути развития российской банковской системы . В статье Генерального директора Московской межбанковской валютной биржи рассматривается проблема развития банковского бизнеса во взаимосвязи с развитием финансовых рынков.

Банковский бизнес и финансовый рынок

В последнее время активно обсуждаются проблемы развития банковского сектора, предлагаются различные концептуальные подходы. Однако, если проанализировать их, то мы увидим, что одному из главных и актуальных вопросов – как развивать банковский бизнес – отведено весьма скромное место.

По определению одного из крупнейших американских экономистов XX века Р. Масгрейва, классические функции финансовой системы государства заключаются в:

· стабилизации экономики и достижении целей экономической политики – экономического роста, стабильности цен и высокой занятости;

· аккумуляции ресурсов , необходимых для предоставления обществу набора благ, задаваемых инфраструктурой экономики – внутренней и внешней безопасностью, транспортной сетью, инженерными коммуникациями и т. д.;

Еврооблигации сегодня обеспечивают высокую доходность (до 10-12% годовых в валюте) и в сочетании с высокой надежностью являются весьма привлекательными инструментами как для корпоративных, так и для частных инвесторов. Однако, с 1996 г. рынок российских еврооблигаций развивается за рубежом, и на нем могут работать лишь самые крупные российские банки.

Сейчас необходимо решить задачу развития внутреннего рынка, который может стать привлекательным полем деятельности для мелких и средних банков, в том числе, региональных. Например, мог бы быть разработан механизм рефинансирования банков под залог еврооблигаций. А это - обеспеченное денежное предложение в экономике на десятки миллиардов рублей.

Положительный опыт развития внутреннего рынка еврооблигаций есть у наших соседей. Сегодня казахстанским инвесторам принадлежит более 50% еврооблигаций республики, а 70% их оборота приходится на внутренний рынок .

Какие еще есть возможности для развития банковского бизнеса на финансовом рынке? Одной их них является оказание услуг андеррайтинга и финансового консультирования компаний, выходящих на фондовый рынок с размещением собственных ценных бумаг.

Услуги андеррайтинга дают весомый вклад в доходы банковских систем развитых стран. Только в США по итогам 2002 года доходы банковского сектора от предоставления услуг андеррайтинга, как предполагается, превысят 30 млрд. долл.

Как российские банки использует этот вид бизнеса? Сегодня доходы банков от оказания подобной услуги, по оценкам экспертов, составляют меньше 50 млн. долл. в год. Однако, для расширения этого бизнеса есть широкие возможности, в том числе на активно развивающемся рынке корпоративных облигаций.

В России этот рынок работает уже более трех лет. За это время через эмиссию корпоративных облигаций 70 российских компаний привлекли инвестиций на сумму около 90 млрд. руб. (3 млрд. долл. )

По данным подготовленного Экспертным институтом РСПП справочника «1000 лучших предприятий России», на рынок корпоративных облигаций сегодня могут выйти еще около 700 эмитентов. В среднесрочной же перспективе, по мере развития практики корпоративного заимствования, а также оказания необходимой государственной поддержки, потенциальный круг эмитентов может составить не менее 2-3 тысяч компаний.

По некоторым оценкам, эти компании могут обеспечить предложение бумаг на сумму не менее 30-40 млрд. долл ., что обеспечит банковскому сектору доходы от финансового консультирования и услуг андеррайтинга на уровне 2-3 млрд. долл ., т. е. в 30-50 раз больше чем сейчас.

Кроме того, необходима единая стратегия развития всех секторов финансовой сферы. Комплексный подход к развитию и регулированию банковской системы и финансовых рынков даст синергетический эффект и многократно ускорит темпы роста этих сегментов и экономики в целом.

На наш взгляд, подобная стратегия в России может быть осуществлена только при активном участии государства и всех финансовых институтов.

Сейчас в Государственном Совете разрабатываются «Основы государственной политики в области развития банковской системы Российской Федерации». Может быть, стоит подумать о разработке «Основ государственной политики на финансовом рынке Российской Федерации» .

Вот, например, как это было сделано в Южной Корее .

После финансового кризиса гг. там была разработана специальная долгосрочная Программа развития экономики, центральным элементом которой стало реформирование финансового сектора и банковской системы. В частности, были существенно упрощены правила работы финансовых институтов на рынке ценных бумаг. Результаты реализации программы не заставили себя ждать. В гг. темпы развития экономики Южной Кореи составили в среднем около 7,5% в год, инфляция сократилась до 3-4% в год, а золотовалютные резервы превысили 100 млрд. долл.

В «Основах государственной политики на финансовом рынке» должны быть указаны конкретные параметры развития финансового рынка в среднесрочной перспективе. К примеру, целью может стать достижение фондовым рынком уровня капитализации в 500 млрд. долл .

Мировая практика показывает, что капитализация фондового рынка развитых стран сравнима или превышает размер ВВП страны. Если учесть предполагаемый рост ВВП России, то капитализация фондового рынка в среднесрочной перспективе должна быть именно такой.

Кроме этого, достижение подобного уровня капитализации рынка укрепит экономическую безопасность страны, существенно снизит риски ее вступления в ВТО, и позволит на равноправных условиях интегрироваться в мировую финансовую систему.

Объем рынка внутреннего государственного долга за эти годы может быть увеличен в 2-3 раза до 30-50 млрд. долл. с той оговоркой, что существенная часть привлеченных ресурсов может пойти на развитие инфраструктуры отечественной экономики - транспортной, информационной, энергетической. При этом общая величина госдолга по отношению к ВВП останется в пределах международно-признанных норм (например, по Маастрихтскому соглашению допустимая величина долга - 60% ВВП).

В десятки, а может и в сотни раз должен быть увеличен оборот рынка производных финансовых инструментов . Этот рынок абсолютно необходим государству для создания рыночной системы ценообразования на основные российские товарные группы – нефть, газ, сельхозпродукцию, электроэнергию и др. Для бизнеса этот рынок - это, прежде всего, возможность внутри страны страховать различные бизнес-риски, в том числе валютный риск и риск изменения цен на сырье.

Для того, чтобы рынок производных инструментов эффективно выполнял свои макроэкономические функции, его оборот должен быть, по крайней мере, сопоставим с оборотом лежащих в его основе рынков базовых активов. С учетом этого в ближайшей перспективе оборот рынка производных должен возрасти до 15-20 млрд. долл., а в среднесрочной – до 100-150 млрд. долл.

Определение конкретных целей в стратегии развития финансовой сферы является фактическим анонсированием государством своих перспективных планов.

Это может стать существенным дополнительным фактором роста инвестиционной привлекательности российской экономики.

В американской истории есть еще один яркий пример эффективного взаимодействия банков и финансового рынка. Один из наиболее могущественных банкиров мира, Джон Пирпонт Морган , которого называли «финансовым Моисеем Нового Света», используя возможности финансового рынка, создал во второй половине XIX века несколько крупных железнодорожных компаний, которые фактически заложили транспортную инфраструктуру страны. Он не любил слова, а был скорее человеком дела.

Его излюбленным выражением было: «Много думай, мало говори, ничего не пиши».

О развитии банковской системы и финансовых рынков у нас много говорится, немало написано. Видимо, настало время подумать и начать активно действовать.

В отношении к финансовому рынку общество делится на две основные категории. Одна — ничего не знает о нем, часто это порождает страх и предвзятое отношение к системе. Другая — успешно пользуется возможностями, которые дает этот механизм. Возможно, в этой второй категории и ваш сосед Петр Иванович, который недавно купил новенькую Volvo XC 60. Поэтому расширяем понимание и внимательно изучаем, что такое финансовый рынок и как на нем зарабатывать, как минимум, среднюю заработную плату и, как максимум… Впрочем, максимум у каждого свой и зависит только от вас.

Финансовый рынок — это регулируемый механизм, система (виртуальная площадка, если хотите), на которой продают и покупают валюту, акции, золото, сырье и другие финансовые инструменты. И не важно, в какой точке планеты находятся продавцы и покупатели, и сколько тысяч километров разделяют их друг от друга. Регулирование финансового рынка — сфера деятельности центральных банков и международных органов, которые выдают лицензии на осуществление деятельности участникам рынка. Поэтому финансовый рынок — абсолютно контролируемая система.

В зависимости от того, какие именно ресурсы покупают/продают на рынке, и классифицируют площадки. Основные финансовые рынки — это фондовый (торгуют акциями), валютный или форекс (огромная площадка для купли/продажи денежных единиц разных государств), драгоценных металлов, сырья, контрактов и другие. Подробнее о видах финансового рынка читайте в статье “ ”. Обобщенно и просто для понимания структура финансового рынка описана на схеме.

Участники финансового рынка — это непосредственные продавцы и покупатели (причем, продавец может стать покупателем, и наоборот), то есть центральные и коммерческие банки, предприятия, страховые компании и всевозможные фонды, а также посредники — брокеры и дилеры. Чтобы подробнее ознакомиться с участниками финансового рынка, посмотрите статью “ ”. И самое главное — участником этого разумного прибыльного механизма сегодня может стать каждый.

Зачем нужен финансовый рынок

Международный и российский финансовый рынок преследуют одни и те же цели, но на разных уровнях. Вот основные функции рынков.

• Обеспечивать куплю и продажу валюты, акций, золота, сырья внутри государства и между странами.
• Перераспределять капитал между участниками рынка. Например, молокозавод решил выпускать йогурты. Но у него нет сейчас денег, чтобы купить необходимое оборудование. Завод выпускает дополнительные акции и размещает их на мировом финансовом рынке или региональном (в России, к примеру), а конкретно на фондовой бирже. В это время инвесторы (люди или другие предприятия), которые верят, что завод увеличит прибыль, продавая йогурты, а значит его стоимость увеличится в разы, покупают новые акции завода. Условно, по 1 доллару за акцию. Завод получает деньги, ставит оборудование, успешно продает йогурты. Таким образом, стоимость его активов растет, а значит дорожает и акция. Если инвестору срочно нужны деньги, он продает акции молокозавода другим участникам рынка, но уже по 1,5 доллара за штуку. Таким образом зарабатывая по 50 центов на каждой акции. На ровном месте, дважды кликнув мышкой (условно, конечно). Все остаются довольны — завод с новым оборудованием, инвестор, — с прибылью. Работать с финансовым рынком выгоднее, чем с банком и для завода, и для инвестора — банковский кредит придется отдавать, да еще и с процентами, а депозит не дает такой прибыли, как акции.
• Управлять финансовыми рисками или страховать компании, работающие с заграницей, от колебания валют (называется хеджирование). Это торговля фьючерсами и опционами. Подробнее смотрите в .
• Управлять инвестициями. Следя за состоянием рынка, вы можете выгодно продавать и покупать акции, валюту, золото, сырье и так далее, и зарабатывать на этом даже 30% в год от суммы инвестиций. Так делают негосударственные пенсионные фонды, страховые и другие финансовые компании. Только там этим занимается трейдер с хотя бы пятилетним опытом, и есть целый отдел, который принимает решение по той или иной операции.
• Получать спекулятивный заработок. И именно в этом финансовый рынок становится интересным для обычного человека. Смотрите дальше.

Как обычному человеку заработать на финансовом рынке

Напрямую выйти на рынок и покупать/продавать там валюту, акции, золото человек не может. Для этого ему нужен посредник — брокер или дилер. С посредником вы можете стать трейдером (то есть, покупателем и продавцом) и зарабатывать на удачной покупке и выгодной продаже финансовых активов. Все, что нужно для этого:

• выбрать надежного брокера, что еще, кроме отзывов, учитывать при выборе брокера, смотрите в статье “ ”;
• пройти бесплатное дистанционное обучение;
• потренироваться торговать на пробном счете (это называется демо-счет);
• открыть реальный депозит у брокера и получить опытного финансового аналитики компании;
• совершать сделки, прислушиваясь к консультанту;
• зарабатывать.

Очень важно прислушиваться к мнению аналитика компании. Он давно работает на бирже и лучше ее знает. К тому же, брокер зарабатывает, если зарабатываете вы, поэтому конфликта интересов нет. Со временем вы станете профессиональным трейдером и сможете принимать решения самостоятельно. В принципе, вы можете сделать это в любое время, однако рекомендуем на первых этапах работы прислушиваться к мнению персонального консультанта.

Преимущества инвестирования на финансовом рынке

И наконец, почему финансовый рынок — надежная и одна из самых прибыльных инвестиций.

Где вы обычно храните свободные деньги? В России люди больше всего доверяют домашнему сейфу и банкам. Накопительное страхование и всевозможные фонды в СНГ пока не получили широкого распространения. Ни первый, ни второй способ не гарантирует вам сохранность, а уж тем более приумножение финансов. А ведь деньги должны работать, даже когда вы просто спите. Отсюда и преимущества работы на фондовом, валютном, сырьевом и других рынках в сравнении с банками.

• Прибыльность на финансовом рынке гораздо выше, чем если положите деньги в банк. Тем более, если рассматривать долгосрочную перспективу. В среднем, банковская ставка варьируется от 8,5 до 9,5 % годовых! На бирже при правильном подходе вы сможете зарабатывать от 30% в год! К тому же не нужно ждать, пока закончится срок депозита, если вам срочно понадобятся деньги. А вспомните регулярные моратории на снятие депозитов в банках, когда вы в нужный момент просто не можете забрать свои рубли или доллары. У брокеров такого нет, и при необходимости вы сможете снять свой депозит в любое время.
• Прибыль зависит только от вас. Бесплатное обучение и взаимодействие с консультантом брокера позволят вам стать хозяином своей жизни. Вы самостоятельно решаете, когда и какую валюту или сырье покупать. Прекрасная возможность взять наконец ответственность за свою жизнь на себя и начать жить достойно.

Если готовы сделать первый шаг к успеху, тогда регистрируйтесь сейчас, и ваш первый миллион станет ближе.